Exchange Traded Fund Là Gì? Tìm Hiểu Về Exchange Traded Fund Là Gì?

1 - Exchange Traded Fund là gì?

" Exchange-Traded Fund" là "một hình thức quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ số cụ thể được nhà đầu tư thực hiện thông qua mua cổ phiếu của các doanh nghiệp". Khi được dịch ra tiếng Việt nó có một số lớp nghĩa như: chứng khoán tổng hợp Exchange Traded Fund, quỹ đầu tư Exchange Traded Fund, quỹ trao đổi thị trường Exchange Traded Fund. Xét tổng thể Exchange Traded Fund vừa là quỹ và vừa là cổ phiếu/chứng chỉ.

Trong bối cảnh toàn cầu hóa; mỗi năm có hàng trăm, hàng nghìn, chục nghìn dự án được đầu tư với số vốn lên tới cả triệu đô. Trong đó có sự góp mặt của quỹ Exchange Traded Fund đầu tư vào. Bài viết này VietWebgroup.vn sẽ đưa ra một số thông tin giải đáp cho những câu hỏi dạng như: Exchange Traded Fund là gì?

1.1 - Cơ cấu danh mục của quỹ Exchange Traded Fund là gì?

Để mô phỏng các chỉ số cơ sở của một Exchange Traded Fund chúng ta có 2 kỹ thuật: một là Spot-Market Based Replication (mô phỏng dựa vào thị trường giao ngay), hai là Swap-Based Replication (mô phỏng dựa vào giao dịch hoán đổi).

Theo thống kê tính tới tháng 12 năm 2007, tổng tài sản của các quỹ Exchange Traded Fund đã tăng nhanh lên mức 608.000.000.000 USD (608 tỷ đô) và tiếp tục tăng đều trong những năm sau đó; điều này cho thấy sự phát triển của Exchange Traded Fund là rất lớn. Tuy “khủng” là vậy nhưng không phải ai cũng biết Quỹ Exchange Traded Fund là gì?, hoạt động như thế nào?

Exchange Traded Fund được chia theo danh mục gồm một “rổ” chứng khoán có cơ cấu được xác định tương tự như cơ cấu của chỉ số mà nó mô phỏng. Từ đó, giúp các nhà quản lý quỹ tiết kiệm thời gian hơn, họ không cần tích cực tái cơ cấu danh mục của quỹ nữa mà chỉ cần bám sát theo “rổ” chứng khoán của chỉ số mục tiêu đã xác định mà thôi. Về cơ bản bạn phải hiểu Quỹ Exchange Traded Fund, bản chất của Exchange Traded Fund là quỹ gì thì việc xác định sẽ dễ hiểu hơn. 

Trên thế giới có rất nhiều đơn vị, doanh nghiệp hoạt động cấp vốn theo hình thức Exchange Traded Fund; tiêu biểu phải lể tới các quốc gia có nền kinh tế phát triển bậc nhất như: Mỹ, Đức, Anh, khu vực Bắc ÂU với tổng giá trị lên tới hàng nghìn tỷ USD. Exchange Traded Fund có 3 loại căn bản gồm: Quỹ Chỉ Số Chứng Khoán (Index Funds), Quỹ Đầu Tư Hàng Hóa(Commodity Exchange Traded Funds) và Quỹ Exchange Traded Funds Quản Lý Chủ Động (Actively managed Exchange Traded Funds).Exchange Traded Fund hoàn toàn khác với Venture Capital (Quỹ đầu tư mạo hiểm) 
 

Theo thống kê tới tháng 2/2008 số lượng quỹ chứng khoán tổng hợp Exchange Traded Funds trong nước của Mỹ là 415 với tổng tài sản trị giá 350 tỉ USD; bên canhk đó là 160 quỹ Exchange Traded Funds quốc tế với tổng tài sản 169 tỉ USD và 40 tỉ USD là trị giá của 35 quỹ Exchange Traded Fund trái phiếu. Barclays là một trong những tập đoàn Exchange Traded Fund “đình đám” nhất trên thế giới; bản thân Barclays chiếm xấp xỉ 55% tổng giá trị Exchange Traded Fund Hoa Kỳ, con số này nếu được quy ra tiền nó rơi vào khoảng 306 tỉ USD. Như vậy bạn đã biết tiềm năng của các quỹ Exchange Traded Fund. Chúng khá lớn!

Tại Việt Nam các quỹ Exchange Traded Fund đầu tư vào không nhiều, không đa dạng; phần lớn tập trung trong lĩnh vực công nghệ thông tin, công nghệ cao, hóa sinh.Trong thời gian tới các chuyên gia dự báo sẽ có nhiều thay đổi tích cực do các yếu tố khách quan của việc ra nhập TPP, sự phát triển tiềm năng của doanh nghiệp, cơ chế – chính sách thay đổi, thị trường Exchange Traded Fund nội gia tăng .

Kết Luận: "Exchange-Traded Fund" là "một hình thức quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ số cụ thể được nhà đầu tư thực hiện thông qua mua cổ phiếu của các doanh nghiệp". Khi được dịch ra tiếng Việt nó có một số lớp nghĩa như: chứng khoán tổng hợp Exchange Traded Fund, quỹ đầu tư Exchange Traded Fund, quỹ trao đổi thị trường Exchange Traded Fund. Xét tổng thể Exchange Traded Fund vừa là quỹ và vừa là cổ phiếu/chứng chỉ.

Xem thêm chuyên mục: Blog Kiến Thức